English  |  正體中文  |  简体中文  |  全文筆數/總筆數 : 80610/109881 (73%)
造訪人次 : 20800152      線上人數 : 586
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜尋範圍 查詢小技巧:
  • 您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號",以獲取較精準的檢索結果
  • 若欲以作者姓名搜尋,建議至進階搜尋限定作者欄位,可獲得較完整資料
  • 進階搜尋
    政大機構典藏 > 商學院 > 財務管理學系 > 期刊論文 >  Item 140.119/113114
    請使用永久網址來引用或連結此文件: http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/113114


    題名: Persistency of the momentum effect
    作者: 陳鴻毅
    Chen, Hong-Yi
    Chou, Pin-Huang
    Hsieh, Chia-Hsun
    貢獻者: 財管系
    日期: 2017
    上傳時間: 2017-09-22 14:49:00 (UTC+8)
    摘要: The intermediate-term momentum persistency is not universal among all stocks. More than 40% of winners and losers immediately fall out of their respective groups in the month following formation, resulting in a monthly loss of more than 17% for a momentum strategy constructed on such stocks. By contrast, persistent winners and losers, defined as those staying in their groups for at least one more month, exhibit much stronger momentum persistency. Further analysis indicates that, consistent with the delayed reaction hypothesis for price momentum, the persistency is stronger for stocks with greater information asymmetry and more extensively heterogeneous investor beliefs.
    關聯: European Financial Management,
    資料類型: article
    DOI: http://dx.doi.org/10.1111/eufm.12140
    顯示於類別:[財務管理學系] 期刊論文

    文件中的檔案:

    檔案 描述 大小格式瀏覽次數
    12140.pdf881KbAdobe PDF100檢視/開啟


    在政大典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.


    社群 sharing

    著作權政策宣告
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏,無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用,惟仍請適度,合理使用本網站之內容,以尊重著作權人之權益。商業上之利用,則請先取得著作權人之授權。
    2.本網站之製作,已盡力防止侵害著作權人之權益,如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者,請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw),維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回饋